Benchmarki Forex, czyli jak interpretować wyniki portfeli inwestycyjnych

4 czerwca, 2023 Autor Patryk Branicki 1

Do prawidłowej interpretacji wyniku portfela potrzebny jest poziom odniesienia, czyli benchmark. Inwestor powinien radzić sobie lepiej niż cały rynek, ponieważ tylko wtedy można powiedzieć, że jest skuteczny. Sposób odczytania tabeli jest następujący:
– Jeżeli portfel osiągnął wynik lepszy od benchmarku, to jest to portfel, który rzeczywiście zarabia;
– Jeżeli portfel osiągnął wynik taki sam jak benchmark, to oznacza, że nie warto w niego inwestować, ponieważ taki sam zwrot przy niższym ryzyku oferuje kupno rynku (np. wszystkich akcji indeksu);
– Jeżeli portfel osiągnął gorszy wynik niż benchmark, inwestowanie w niego jest stratą pieniędzy;

Data
\Benchmark
WIG20S&P500DAXEURUSDZłotoBitcoinTeslaBrak
(Korekta o inflację)
2022-20.95%-19.44%-12.35%-5.9%-0.33%-64.71%-65.03%-16.6%
2021+14.26%+26.89%+15.79%-6.88%-3.64%+61.29%+49.76%-8.6%
2020-7.73%+16.26%+3.55%+8.94%+25.14%+305.21%+743.43%-2.4%
2019-5.56%+28.88%+25.48%-2.22%+18.3%+92.95%+25.7%-3.4%
2018-7.5%-6.24%-18.26%-4.45%-1.59%-74.05%+6.89%-1.1%
2017+26.35%+19.42%+12.51%+14.02%+13.24%+1395.85%+45.7%-2.1%
2016+4,77%+9.54%+6.87%-3.09%+8.43%+123.12%-10.97%-0.8%
2015-19.72%-0.73%+9.56%-10.24%-10.27%+35.85%+7.91%+0.5%
2014-3.54%+11.39%+2.65%-12.05%-1.75%-57.95%+47.85%+1%
2013-7.05%+29.6%+25.48%+4.25%-28.17%+5477.5%+344.14%-0.7%
2012+20.45%+13.41%+29.06%+1.83%+7.13%+218.03%+18.59%-2.4%
2011-21.85%0%-14.69%-3.18%+10.26%+1316%+7.25%-4.6%
2010+14.88%+12.78%+16.06%-6.58%+29.53%-3.1%
2009+33.47%+23.45%+23.85%+2.56%+24.75%-3.5%
2008-48.21%-38.49%-40.37%-4.26%+5.51%-3.3%
2007+5.19%+3.53%+22.29%+10.6%+31.06%-4%
2006+23.75%+13.62%+21.98%+11.38%+23.08%-1.4%
2005+35.42%+3%+27.07%-12.65%+17.95%-0.7%
2004+24.56%+8.99%+7.34%+7.75%+4.95%-4.4%
2003+33.89%+26.38%+37.08%+19.91%+21.74%-1.7%
2002-2.71%-23.37%-43.94%+17.91%+22.87%-0.8%
2001-33.47%-13.04%-19.79%-5.52%+2.46%-3.6%
2000+1.54%-10.14%-7.64%-6.43%-5.55%-8.5%
Źródło: Opracowanie własne